第39節：大蕭條再次降臨(18)
誰要埋7 000億的單
美國國會已經批準了增加7 000億美元法定國債額度，向金融市場註入流動性的救援方案。從表面來看，該項巨額救援方案可令美國投資銀行大量倒閉的第一輪次危機暫時得到緩解，但更深層次地分析，則發現美國政府這一自20世紀30年代"大蕭條"以來，對金融市場最大規模的介入措施，事實上很可能將全球卷入另一輪新的金融危機。
由於美國的金融市場發達和美元的國際地位，美國可以在全球配置資源，它的金融風險可以通過全球的金融市場來分散，必然會影響到更多的國家。美國的次貸危機及美國的自我保護政策都直接或間接地影響他國經濟。
首先，是美聯儲擴張性的貨幣政策稀釋了美國債務。美國政府擴大財政赤字、發行更大規模的債券，也就是美元基础貨幣。其實質就是動用美元發行權在更大的範圍和更大的規模上，制造一個更大的泡沫來解救目前的泡沫危機。它給目前世界經濟帶來的後果，就是讓全世界共享美國金融危機的恐懼和混亂，並分攤損失。
在這場救市中，何止是搶劫美國納稅人。7 000億美元的國債發行，不僅讓全世界納稅人為這些著名破產企業買單，而且更進一步地還可以兌現其美元貶值的長遠利益。7 000億美元的國債發行在貨幣政策、金融創新工具的作用下，通過基础貨幣的乘數槓桿效應，意味著將在國際金融市場上制造出十幾倍於美國新發國債或財政赤字的美元流動性，這些流動性會在推進美元繼續貶值的同時，也成為新一輪石油、糧食、黃金和大宗資源產品期貨價格大幅上漲的始作俑者，使世界性通貨膨脹的壓力陡增。其惡性破壞作用在國際貨幣、資源、糧食、黃金和石油等市場的激烈反應中表現出來。
其次，是金融機構轉移損失。美國的資產證券化操作實際上是分攤了貸款者的風險，進一步刺激美國貸款市場的膨脹，而將次級抵押貸款市場風險傳播到更廣泛領域中，歐洲和日本等許多海外投資基金都受到較明顯沖擊。
最後，美國企業通過"賴賬"轉嫁損失。美國企業拖欠還款，占用了那些對美出口企業的資金，加大了出口商的運營成本，甚至一些美國企業幹脆宣佈破產倒閉，令對美出口企業根本無法回收貨款。在過去的兩三年裡面，國際油價大漲也是以美元為中心的支付體系風險性的一種表達。油價由美元標價，美元的貶值自然造成油價上漲。在其他石油消費國深受高油價煎熬時，美國卻可以通過印制美元換取石油。
本文摘自《世界經濟權力交接的新進程》
這是一場空前全球性金融危機,其不利效應如同多米諾骨牌接踵而來，全球目光聚焦於紐約那條著名的街——華爾街。本書像一幅幅素描、一段段寫實記錄片，把危機中的“風雲人物”和五大投行的所作作為完整地展示在讀者面前，是一篇華爾街次貸危機的全紀錄，以其身臨其境的故事解說，將我們帶到了事件的現場，見證華爾街在過去年代累積的冷酷與貪婪、傲慢與偏見、自私與堕落、陰謀與猙獰。回顧世界經濟發展的歷史，不難看到，世界經濟實際是在一系列寡頭國家間進行著權力傳遞，這里沒有“不死鳥”的傳奇故事。然而這次金融危機的爆發卻意味著一個世界統治模式的終結。此後，多極世界將取代寡頭國家。 本書分析了這次華爾街危機對世界與中國和平發展的影響，讓讀者進一步了解美國金融體系和操作模式。對於世界經濟發展趨勢以及中國如何抓住危機中的機會穩步發展綜合國力，作者提出了全新的看法，在這場危機中給我們註入更多的冷靜與理性。